10 des plus gros bustes de Wall Street de tous les temps

Wall Street: un endroit où l'argent est jeté comme s'il n'avait pas de sens. C’est un endroit où des fortunes se font et se perdent, et où les matchs criards quotidiens sur les prix futurs du soja ont préséance sur presque tout le reste. Les investisseurs jettent des capitaux, dictant des changements tectoniques dans l'économie et la politique. Oui, Wall Street est un endroit magique où les hommes et les femmes honnêtes peuvent aller mettre leur argent au travail.

Mais c'est aussi un endroit qui attire ceux de caractère douteux. Avec tant d'argent qui circule, couplé à des quantités dérisoires de surveillance et de réglementation, l'idée de couper les coins ici et là peut devenir extrêmement attrayante. Il y a eu des centaines, voire des milliers de criminels de Wall Street au fil des ans, leurs méfaits allant du simple délit d'initié aux stratagèmes de Ponzi massifs, perpétrés sur plusieurs années. La crise financière de 2008 a également vu sa genèse à Wall Street, où seule une poignée de criminels en col blanc a pu mettre tout le pays à genoux.

Ici, nous jetons un coup d'œil à 10 des criminels les plus notoires de Wall Street de tous les temps. Leurs crimes varient en ampleur et en gravité, et certains sont remarquables simplement en raison de qui les a commis. Certains noms sont bien connus, d'autres seront nouveaux pour la plupart des gens. Mais ils ont tous une chose en commun: ils ont utilisé les marchés pour jouer le système.



Lisez la suite pour voir 10 des plus gros bustes de Wall Street de tous les temps.

1. Albert H. Wiggin

Wiggin a été l'un des premiers dirigeants de Chase. Emmanuel Dunand / AFP / Getty Images

Albert H. Wiggin n'est pas un nom familier, mais comme l'un des parrains originaux de la fraude, il devrait l'être. Wiggin a connu une carrière couronnée de succès à la tête de Chase National Bank, aujourd'hui JP Morgan Chase. Entré dans la banque en 1904, il a supervisé son expansion au début des années 1900, la transformant en l'une des principales institutions financières du pays. Il a supervisé les fusions avec sept autres banques et augmenté les actifs de Chase de 250 millions de dollars à 2,7 milliards de dollars, selon la Harvard Business School.

Malheureusement, Wiggin est également devenu le porte-affiche de la colère du public après le krach du marché en 1929. Il a été révélé qu'il avait court-circuité sa propre entreprise de 40 000 actions, ce qui, comme le dit Investopedia, est similaire à un boxeur qui parie sur son adversaire pour gagner. Il a rapporté environ 4 millions de dollars (environ 5,7 milliards de dollars d’argent aujourd’hui), ce qui était parfaitement légal à l’époque. Dans les années qui ont suivi, des lois ont été mises en place pour mettre fin à de tels comportements. En 1934, la loi Wiggins a été adoptée, imposant des sanctions sévères aux délits d'initiés.

2. Bernie Madoff

Madoff sera toujours un raccourci pour le commerce tordu. | Stephen Chernin / Getty Images

Aucun nom n'est devenu plus synonyme de fraude et de manigances financières que Bernie Madoff. Ancien courtier en valeurs mobilières et conseiller en placement, Madoff a réussi la plus grande fraude financière de l'histoire des États-Unis grâce à un stratagème de Ponzi qui totalisait environ 65 milliards de dollars. Arrêté en 2008 à l'âge de 70 ans, Madoff a été menotté un jour après avoir été mis au courant de la tromperie de son entreprise auprès de ses fils. Ses fils sont ensuite allés aux autorités avec les informations. Il a finalement plaidé coupable à onze chefs d'accusation de crime fédéral et a été condamné à 150 ans de prison.

Le procès Madoff s'est terminé en 2009, mais les effets du scandale persistent à ce jour. Le plan a particulièrement touché la famille de Madoff, car son fils se suicidera plus tard. Les victimes financières du programme Ponzi comprennent des célébrités comme Kevin Bacon, Steven Spielberg et John Malkovich. Compte tenu de l'énormité du régime Madoff, il pouvait se considérer chanceux de ne pas avoir beaucoup de temps pour pourrir en prison.

3. Bruno Iksil

JP Morgan Chase construit de nouvelles succursales. | Andrew Burton / Getty Images

Dans ce qui a été rendu célèbre sous le nom de scandale commercial «London Whale», JPMorgan Chase a subi de grosses pertes par le biais de transactions sur son site de Londres, avec des pertes totales d’environ 6,2 milliards de dollars. Les pertes ont été attribuées au trader Bruno Iksil, qui jouait essentiellement sur des transactions via une série de swaps sur défaillance de crédit. Cela a fini par se retourner contre lui et perdre des milliards de dollars. La stratégie de couverture d'Iksil visant à augmenter ses bénéfices a conduit à une dissimulation et à une enquête ultérieure du gouvernement américain.

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La banque a finalement accepté de payer une amende de 920 millions de dollars pour régler les charges liées au scandale, et deux de ses collègues d'Iksil ont été poursuivis au pénal. Les paris placés par Iksil et ses semblables étaient dans un sous-ensemble abstrait et obscur du marché, les rendant relativement indétectables. JPMorgan Chase a également été forcé d'admettre qu'ils avaient enfreint la loi de la SEC, ce qui est inhabituel pour une institution financière. Cela montre seulement qu'une baleine n'est jamais à l'abri d'un harponnage rigide par les commissions de réglementation.

4. Jordan Belfort

Belfort est personnellement aux prises avec 110 millions de dollars. | Robin Van Lonkhuijsen / AFP / Getty Images

Belfort, surtout connu pour être interprété par Leonardo DiCaprio dansle loup de Wall Street, est un ancien courtier en valeurs mobilières devenu depuis auteur et conférencier motivateur. Martin Scorsese a décrit plusieurs des exploits imprudents de Belfort dans son film, qui comprenaient la manipulation du marché boursier dans le cadre d'une arnaque penny stock. Belfort a fondé la société de courtage Stratton Oakmont, qui a ensuite fraudé les investisseurs en vendant des actions tout en employant plus de 1 000 personnes. L'entreprise a fermé ses portes en 1998 et Belfort a été accusé de blanchiment d'argent et de fraude.

Après une enquête du FBI et l’accord de coopération de Belfort, il est allé en prison pendant près de deux ans. Le montant total des dommages subis par les investisseurs a été évalué à 200 millions de dollars, dont 110 millions de dollars ont été condamnés à Belfort par les tribunaux. Après avoir été libéré de la prison fédérale, Belfort est l'auteur de ses mémoires, qui ont servi de base au film de Scorsese. Il fait également le tour du circuit parlant.

5. Allen Stanford

Allen Stanford a encore 87 ans à purger en prison. | Tom Shaw / Getty Images

Ce n'est pas facile de gagner une peine de 110 ans de prison fédérale, mais Allen Stanford a réussi à s'en sortir. Originaire du Texas, Stanford était, à un moment donné, l'un des hommes les plus riches d'Amérique avec une valeur nette d'environ 2,2 milliards de dollars. Malheureusement, cette richesse a été accumulée en gérant un programme de Ponzi, dans la même veine que Bernie Madoff. Les rapports indiquent que les investisseurs s'étaient plaints des crimes de Stanford dès 1997, mais la SEC ne l'a poursuivi que 12 ans plus tard pendant la crise financière.

En 2009, il a été accusé de fraude par la SEC pour des crimes impliquant environ 7 milliards de dollars. Avant son arrestation, il s'est rendu volontairement aux autorités après plusieurs descentes dans ses bureaux à travers le pays. En plus de sa peine de 110 ans, il a été condamné à perdre 5,9 milliards de dollars dans le cadre de sa peine civile. Stanford n'a jamais admis avoir commis des actes répréhensibles et a plutôt imputé les méfaits de son entreprise aux régulateurs gouvernementaux. Sa libération de prison la plus précoce possible aura lieu en 2105.

6. Jeff Skilling

Jeff Skilling a passé plus d'une décennie en prison. | Johnny Hanson / Getty Images

Il ne faut pas en dire plus sur Jeff Skilling que le fait qu'il était le PDG d'Enron Corp. - mais juste au cas où les détails de ce cas particulièrement horrible de fraude d'entreprise vous échapperaient pour le moment, voici un résumé.

Enron était une grande société énergétique avec des positions importantes non seulement sur les marchés de l'électricité et du gaz naturel, mais également avec des opérations dans les communications et même les activités de papier et de pâte à papier. À son apogée, l'entreprise employait environ 20 000 personnes et revendiquait des revenus de plus de 100 milliards de dollars. La société a apparemment connu un tel succès que Fortune l’a nommée société la plus innovante des États-Unis six années de suite, de 1996 à 2001, lorsque le scandale a éclaté.

«Réclamé» est le terme utilisé ici lorsqu'il s'agit des affaires d'Enron. En 2001, il est apparu qu'Enron avait commis une fraude institutionnelle. Grâce à une série de failles comptables et à une quantité ahurissante de complaisance, de corruption et d'incompétence, Enron a enregistré des milliards de faux revenus et caché des milliards de plus de dettes sur plusieurs années. La fraude qu'Enron a commise était à la fois institutionnelle et complexe, mais elle se résume au fait qu'Enron a réclamé des revenus qu'elle n'avait pas vraiment le droit de réclamer.

Mais plus ils sont gros, plus ils tombent fort. La faillite d'Enron a été la plus importante de l'histoire américaine, et elle a été si catastrophique qu'elle a même mis son auditeur, Arthur Andersen, à la faillite. Skilling est en prison depuis 2006 et devrait être libéré en février 2019.

7. Ivan Boesky

Boesky est devenu un lanceur d'alerte et a éliminé d'anciens collègues. | Kena Betancur / Getty Images

Rappelez-vous le discours de Gordon Gekko «La cupidité est bonne» du film Wall Street? Voici un avant-goût, au cas où vous l'auriez manqué: «La cupidité, faute d'un meilleur mot, est bonne. La cupidité a raison, la cupidité fonctionne. La cupidité clarifie, coupe et capture l'essence de l'esprit évolutionnaire. La cupidité, sous toutes ses formes; l'avidité pour la vie, pour l'argent, pour l'amour, la connaissance a marqué la montée en flèche de l'humanité. »

Le discours et le film lui-même sont incroyables, mais Oliver Stone ne s'est pas contenté de le sortir de nulle part. Ivan Boesky était exactement le genre de criminel en col blanc dont nous supposons que Gekko était inspiré. Fils d'immigrants, Boesky a utilisé un mélange de travail acharné et de moralité douteuse pour devenir l'un des gestionnaires de fonds les plus performants de Wall Street dans les années 1970 et 1980. En partenariat avec l'infâme Michael Milken, alias le «Junk Bond King», Boesky a utilisé des informations privilégiées pour faire des millions. À un moment donné, le fonds de Boesky gérait 3 milliards de dollars. Avec des frais élevés de 50%, Boesky est rapidement devenu l'une des personnes les plus riches d'Amérique.

Sa fortune a changé à la fin des années 1980 lorsque les régulateurs ont commencé à sévir contre Wall Street - en particulier ceux impliqués dans l'industrie du rachat à effet de levier destructeur de valeur. Comme le rapporte Business Insider, les autorités ont d'abord choisi Milken. Puis ils sont venus après Boesky.

Boesky (à son crédit, nous supposons) a coopéré avec les autorités et a ouvert le couvercle sur la boîte de vers qui était le secteur LBO de Wall Street à l'époque. Boesky a aidé les enquêteurs fédéraux à briser un réseau massif de délits d'initiés qui a abouti à des accusations contre 14 personnes dans cinq grandes maisons de courtage. En 1987, Boesky a été condamné à trois ans de prison mais n'a purgé que 22 mois pour bonne conduite.

8. Barry Minkow

Minkow est un criminel compulsif. | iStock

Barry Minkow était un criminel depuis son plus jeune âge, et cette habitude lui apporterait autant de gloire et de fortune que de chagrin et, finalement, de prison. Minkow s'est fait connaître pour la première fois à la fin des années 1980 lorsqu'il a été surpris à exploiter l'un des plus grands projets de Ponzi de l'histoire. Sa fraude a coûté aux investisseurs environ 100 millions de dollars - pas aussi mauvais que Madoff, mais toujours assez gros et, à bien des égards, suffisamment de manuels pour être utilisé comme étude de cas.

Les régulateurs financiers ont rencontré Minkow en 1988. Lui et son personnel chez ZZZZ Best (sérieusement, c'est le nom de son entreprise. Prononcé «zee best», il a trouvé le nom au lycée) ont été inculpés de 54 chefs d'accusation allant du racket à l'évasion fiscale. Minkow a été condamné à 25 ans mais a été libéré au début de 1995.

Pendant son séjour en prison, Minkow a semblé subir un revirement classique mais insensé. Né dans une famille juive, Minkow est devenu chrétien né de nouveau peu de temps avant d'aller en prison. Quand il a émergé, il est allé travailler comme pasteur. Selon U-T San Diego, Minkow a ensuite démantelé d'autres stratagèmes de Ponzi opérant dans la région près de son église, dont un qui avait fraudé des investisseurs sur 300 millions de dollars. La coopération de Minkow a aidé à convaincre un juge de mettre fin à sa probation en 2002.

Mais Minkow ne s’était pas vraiment retourné. En 2011, il a publié un rapport accusant le constructeur Lennar Corp. de fraude. Il s'avère, cependant, que Minkow avait fabriqué ou exagéré la plupart, sinon la totalité, des affirmations qu'il avait faites. Pourtant, son rapport a fait chuter les actions et Minkow a essayé de jouer le marché en prenant une position courte sur le stock. Cette année-là, il a plaidé coupable à un chef de délit d'initié et a été condamné à cinq ans de prison - et en 2014, il a été condamné à cinq ans de plus pour fraude liée à son temps de pasteur.

9. Martha Stewart

Martha Stewart jette un coup d'œil aux spectateurs lorsqu'elle arrive à la cour fédérale en 2004 à New York. | Stephen Chernin / Getty Images

À l'heure actuelle, Martha Stewart est aussi célèbre pour son scandale de délits d'initiés que pour sa commercialisation réussie du mode de vie. Stewart a toujours été plus que le visage de sa marque, Martha Stewart Living Omnimedia, elle était également l'esprit d'entreprise derrière elle. En tant que femme d'affaires prospère, Stewart détenait des positions importantes dans des actions assez spéculatives, comme on pourrait s'y attendre la plupart des bosses. L'un de ses postes était dans une société biopharmaceutique appelée ImClone Systems, maintenant détenue par Eli Lilly and Company.

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Pour faire une histoire pas si longue et en fait assez ennuyeuse courte et percutante: Stewart a vendu les près de 4000 actions qu'elle possédait dans l'entreprise après avoir reçu un conseil d'initié de son courtier. Le moment de la vente l'a aidée à éviter des dizaines de milliers de dollars de pertes, car le stock s'est résorbé le lendemain de la transaction. Stewart a finalement été condamné à cinq mois de prison.

10. Bernard Ebbers

Bernard Ebbers est toujours en prison. | Chris Hondros / Getty Images

BusinessWeek de Bloomberg a parfaitement saisi l'esprit du tristement célèbre chef de la direction de WorldCom, Bernard Ebbers, quand ils l'ont appelé le «cowboy des télécommunications» en 1997. Cette année-là, Ebbers s'est rendu célèbre en orchestrant la prise de contrôle non sollicitée et sans précédent de 40 milliards de dollars de MCI, une entreprise de télécommunications appartenant à Verizon.

WorldCom est devenu célèbre sous la direction d'Ebbers pour sa campagne d'acquisitions agressive. WorldCom s'est gorgée de petites entreprises de télécommunications jusqu'à ce qu'elle se heurte finalement à une société qu'elle n'a pas pu absorber, Sprint, qu'elle a essayé d'acheter pour 129 milliards de dollars en 1999. Les régulateurs ont mis fin à l'accord en raison de problèmes antitrust. L'année suivante, alors que la bulle technologique commençait à s'effondrer et qu'une grande partie de l'industrie des télécommunications l'accompagnait, WorldCom a commencé à se dégonfler. WorldCom lui-même a été découvert comme gonflant artificiellement les revenus et déclarant faussement les dépenses normales comme des dépenses en capital, tandis qu'Ebbers utilisait les prêts aux entreprises pour se protéger des appels de marge sur ses propres positions en fonds propres. Tout compte fait, WorldCom a gonflé artificiellement ses actifs à hauteur de 11 milliards de dollars.

Ebbers a été reconnu coupable de fraude en 2005 et purge actuellement une peine de 25 ans.

Suivez Sam sur Twitter @Sliceofginger